ИГРОВАЯ МОДЕЛЬ УПРАВЛЕНИЯ ПРОЦЕССОМ ТОРГОВЛИ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

Аннотация

Предложена игровая модельторговой сессии (ТС) на рынке ценных бумаг (ЦБ). Показано, что управляемость процесса на ТС, целесообразно описать с точки зрения игрового подхода. Предложено для решения этой задачи использовать решение на основе билинейной дифференциальной игры качества. Применение билинейных дифференциальных игр обусловлено использованием процедуры распределения финансовых ресурсов, что является неотъемлемой составляющей процесса управления покупкой-продажей ценных бумаг. Для таких дифференциальных игр не применимы ни первый прямой метод, ни метод альтернированного интеграла Л.С.Понтрягина, так как здесь не применима формула Коши. Кроме того, не применимы методы школы Н.Н. Красовского, в частности, построения стабильных мостов, несмотря на то, что существует значение «маленькой игры». Поэтому в статье был применен дискретно-аппроксимационный метод, позволивший преодолеть приведенные затруднения и найти аналитическое решение в явном виде. Помимо перечисленного, новизной рассмотренной задачи является описание динамики процедуры управления покупкой-продажей ценных бумаг и рассмотрение этой процедуры в непрерывном времени, что дает возможность иметь качественную оценку рассматриваемой процедуры. Были найдены зоны бычьего и медвежьего трендов, что является важным при принятии решений инвесторами. Результаты, полученные в работе, могут оказаться полезными для предотвращения ситуаций ценовой нестабильности на рынке инвестиций в ЦБ. Они могут способствовать эффективной работе подразделений, курирующих процессы покупки-продажи ЦБ. Результаты статьи способствуют выработке рекомендаций по выбору управляющих воздействий для поддержания ценовой стабильности на рынке инвестирования в ЦБ на уровне крупных банковских игроков, а также могут быть использованы в компьютерных системах поддержки принятия решений при поиске инвесторами конструктивной стратегии управления покупкой-продажей ЦБ. Приведены результаты вычислительного эксперимента, выполненного в среде имитационного моделирования MatLab.